广发证券：增量资金或接力入市，打开证券板块业绩与估值空间

广发证券发布证券板块中期策略称，由于前期估值抬升以及行业政策变动，证券行业上半年表现显著弱于市场。稳市举措持续落实，推动各项业务回暖。资本市场内在稳定性提升背景下增量资金入市仍具有空间，带动经纪、两融、股衍等业务；公募新规开启公募基金高质量发展新时代；资本市场投融资端改革深化，投行业务底部回暖。投资为业绩胜负手，杠杆及券商自营权益投资仍是分化点。依托“1+N”监管体系、类平准基金运行机制和推动中长期资金入市，我国资本市场内在稳定性不断提升，投资者回报不断彰显，有望带动增量资金接力入市，打开证券板块业绩和估值空间。

光大证券：持续看好风电整机环节

光大证券表示，风电整机售价趋于稳定、机组大型化及零部件降本将推动整机环节2026年盈利持续改善。136号文重塑新能源装机逻辑，因风电出力曲线较优，风电开发及电站销售有望回暖。短期内6月风电招标及2季度业绩或将承压，市场已逐步消化以上问题，后续相关指标改善的预期正逐步形成。零部件环节关注机组大型化趋势下轴承环节及欧洲海风产品出海的投资机会，当前时间点业绩兑现更为关键。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

光伏强势突破箱体震荡区间，流动资金持续翻红，成交量呈放量状态，捕捞季节收出金叉，目前它的走势非常好，如果指数能保持这种震荡上涨行情，那么它有可能继续上涨，值得持续关注。

中国银河证券：建议重点关注成本边际变化显著、资金面良好的优质猪企

中国银河证券表示，基于能繁母猪作用值及养殖效率的考虑，25年猪价同比或呈下行走势，年内相对平稳运行，叠加成本下行带来的利润超预期，重点关注成本边际变化显著、资金面良好的优质猪企。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

猪肉前期经过调整目前反弹至辅助线上方，有逐渐企稳的趋势，捕捞季节收出金叉，但流动资金仍翻绿，成交量也未出现明显的放量，耐心等待更多积极信号的出现。