中信证券：美联储降息有望助推国内剩余流动性回升

中信证券表示，截至2024年6月国内剩余流动性已处于历史较低水平，历史来看剩余流动性与小市值风格存在较强相关性。当前使用Factor Mimicking方法构建高频剩余流动性因子已出现回升，且2016年以来中美利差与国内剩余流动性的相关性明显提升，未来美联储降息有望助推国内剩余流动性回升，进而利好小市值风格。价格趋势来看，上周受益消费高质量发展政策颁布，部分行业突破上行，如一级行业中的纺织服装行业，二级行业中的纺织制造、厨房电器II、小家电II、家居、文化娱乐等。分析师行为来看，上周分析师对市场关注度下降，全市场2024年度一致预期净利润周度环比变化率为-0.3%。

天风证券：汽车政策端、供给端发力，下半年行业需求有望回暖

天风证券表示，汽车政策端&供给端发力，下半年行业需求有望回暖，板块行情或将逐步乐观。中央财经委牵头推进汽车以旧换新政策，政策催化下需求悲观预期纠偏。据商务部负责人提供的数据，截至7月25日，汽车以旧换新信息平台收到汽车报废更新补贴申请36.4万份，单日新增已超过1万份，相较于1个月前的单日新增5100余份申请量已有接近翻倍增长。同时，随着小米SU7上市、北京车展上众多新车发布，以及下半年比亚迪DM5.0和鸿蒙智行（享界S9、智界R7等）一系列新车将陆续上市，供给端强势发力。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

汽车行业近期的走势非常差，K线运行在智能辅助线下方，流动资金持续翻绿，捕捞季节收出死叉，成交量也呈缩量状态，但鉴于它受到政策和业绩双支撑，或许能酝酿出一波超跌反弹行情，先观望等趋势稳定再说，尤其是现在整个市场大环境不好，在操作方面要更加的谨慎一些。

中信建投：猪价上行助推猪企增收 关注市场生猪供给情况

中信建投证券认为，涌益数据显示，7月母猪能繁存栏整体增幅仍不大，行业补栏母猪情绪谨慎。主要上市猪企陆续披露7月生猪销售数据，随着猪价上涨，各大猪企月销售收入均实现环比增长。价格端来看，7月销售均价范围在17.5~19.8元/公斤，环比增幅范围为3.2%～15.6%；销售收入端来看，生猪售价上涨推动下，部分猪企收入端实现20%以上增速。综合来看，在养殖成本持续优化背景下，猪价回暖将不断改善猪企盈利水平，部分猪企已实现扭亏，养殖利润持续扩大。展望后市，一方面，关注产能长期去化后市场生猪供给情况；另一方面，需关注猪价冲高后市场情绪的变化。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

猪肉板块在箱体横盘震荡，流动资金开始翻红，看这种翻红的趋势能否得到延续，如能趋势能得到持续且开始好转，那它突破箱体平台压力的可能性很大，可先关注起来后面看看能否好转，现在市场高股息的炒作告一段落，轮到炒一些题材股，那么像这种长期在底部震荡整理的板块，只需要一个契机就可以反弹起来，所以千万不要小看这些“不起眼”的板块。