2024年10月29日，双环传动发布了2024年第三季度财报。报告显示，公司2024年前三季度实现营业收入67.43亿元，同比增长14.8%；归属于母公司的净利润达到7.38亿元，同比增长25.2%；扣非后归母净利润为7.11亿元，同比增长29.2%。其中，第三季度实现营收24.2亿元，同比增长10.7%，环比增长7.7%；归母净利润2.65亿元，同比增长20%，环比增长5.3%，整体业绩表现稳健。 从盈利能力来看，2024年第三季度公司毛利率达到23.96%，同比提升2.26个百分点，环比提升1.13个百分点，显示盈利水平持续改善。公司在齿轮产品矩阵方面不断丰富，尤其是新能源汽车齿轮业务在上半年实现强劲增长，成为业绩主要驱动力。同时，公司积极拓展齿轮产品在智能家居、轨道交通及机器人等新兴领域的应用，未来业务增长前景广阔。 基于新能源化发展趋势和新业务的放量潜力，预计2024-2026年公司营业收入将分别达到95亿元、112亿元和126亿元，年均增速保持在12%-18%；归母净利润预计分别为10.29亿元、12.90亿元和15.22亿元，增速保持在18%-26%。EPS对应当前股价的市盈率分别为24倍、19倍和16倍，维持“增持”评级。但需关注原材料价格上涨、销量及新客户拓展不达预期等风险因素。