【梯队解析】

今日共115股涨停，连板股总数11只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日共6只连板股，连板股晋级率67%；21股封板未遂，封板率为85%。

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

焦点股方面，PCB板块宝鼎科技12天7板，益生菌概念股交大昂立11天6板，AI应用概念股达实智能6天5板，并购重组的金利华电20CM3连板。

题材梳理：

①PCB/MLCC。炒作逻辑：大摩关于英伟达新一代AI架构Vera Rubin的研报显示，Rubin机架成本中PCB、MLCC的价值量相比GB300有翻倍以上的增长。炒作逻辑：事件+产业逻辑。延续性:日内光头大振幅阳线多为量化轮动，次日如果明显高开容易兑，暂看一日游行情，如在高潮次日良性承接住抛压，则看2-3周的趋势炒作。相关上市公司：风华高科、果此材料、鹏鼎控股、宝鼎科技、宏和科技等。

②玻璃基板。炒作逻辑：京东方A与康宁签署玻璃基板合作备忘录。炒作逻辑：事件催化。延续性：核心炒作逻辑为行业白马签署合作备忘录，不过目前没有更正式的合作协议，只能算初步确定合作意向，逻辑支撑不够强，加上千亿大票的京东方A已经二连板，大票连板透支板块预期，预计板块次日容易分化兑现。相关上市公司：京东方A、帝尔激光、金瑞矿业等。

③机器人。炒作逻辑：深交所受理乐聚智能创业板IPO申请，特斯拉第三代人形机器人发布在即，有望在年内量产。炒作逻辑：事件+产业逻辑。延续性：身位板龙星科技缩量大长腿换手不充分，连板强度稍弱，预计以20cm和容量大票的趋势结构为主，炒作周期暂看2-3周。相关上市公司：昊志机电、绿地谐波、三花智控等。

【核心策略】

周五市场震荡反弹，三大指数高开高走，创业板指、深成指均涨超2%。个股涨多跌少，两市超3800只个股翻红上涨，超百股涨停；量能明显缩减，两市全天成交额2.9万亿，较上一交易日缩量5783亿。板块方面，PCB概念集体走强，宝鼎科技5天3板，鹏鼎控股、宏和科技等多股涨停；MLCC概念爆发，风华高科反包涨停；金刚石散热概念活跃，四方达20cm涨停；机器人概念反复活跃，龙星科技、锋龙股份等涨停。下跌方面，白酒概念集体下挫，皇台酒业等逼近跌停。

指数方面，在周四晚外围回暖的映射下，周五量化集体抢高开反弹，没有进一步下探释放恐慌盘就直接修复，一定程度上透支了反弹空间，周四中阴线起跌位为短线重压力，短线反抽过后，注意去弱留强，维持低吸高抛策略。

（图片来源：经传多赢股票）

题材方面，日内主要是量化轮动的新方向发酵，PCB、MLCC作为AI硬件的上游被资金挖掘，市场共识主要来自一篇大摩对vera rubin价值量拆分报告，里面提到在英伟达的新一代AI架构中，存储、PCB、MLCC价值量相比GB300均有翻倍以上的大幅提升。周五相关板块都是量化助推的光头大阳线高潮，后面主要看这些新逻辑能不能承接住高潮次日的抛压了，如果都是一日游，就没什么看头。

半导体方向，炒作路径主要分为三方面：①存储芯片，以美股闪迪、希捷、美光等存储概念股的映射为主；②股权投资，以近期IPO进程提上日程的长鑫科技、长江存储的直接/间接参股概念股为主；③权重成分股，以科创50、半导体设备ETF等活跃指数/ETF的核心成分股为主。

机器人方面，近期反复出现涨停潮活跃，已经有作为高低切换的方向接力AI资金的迹象，不过目前连板强度仍然不太够，板块大概率以20cm和容量大票的趋势震荡上行为主。

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