上周五，大盘全天冲高回落，创业板指领涨，沪指盘中一度翻绿。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.95%，平均股价涨0.36%。盘面上，光伏等赛道股集体走强，钧达股份、爱旭股份等超10只光伏概念股涨停，此外锂电池、风电、半导体等板块均有所表现。民爆概念股盘中冲高，广东宏大涨停。部分消费股尾盘反弹，黑芝麻涨停。下跌方面，数字经济相关板块陷入调整，安妮股份、哈尔斯跌停。

在今日券商观点中，对于宏观大势，中泰证券表示，2023年市场先抑后扬，否极泰来。

对于具体的市场机会，华西证券认为，重点关注远火和北斗三期换装；国海证券指出，能源转型重要途径，新型储能多种技术路线并进；天风证券称，房贷利率动态调整机制建立，2023年房地产销售或企稳复苏。

接下来看券商观点的具体内容：

「宏观大势」

中泰证券：2023年市场先抑后扬，否极泰来

中泰证券表示，受冬季传染病多发，今年春运提前，以及各种药物、医疗器械的准备仍需加强等因素的共同影响，疫情在2023年上半年，特别是春节前后对于经济的影响是不应低估的。同时，欧美经济的衰退，使得出口这一支撑去年经济最核心的动能在2023年也将出现弱化。复苏节奏“一波三折”也使得2023年上半年政策支持的科技与高端制造风格上或更加占优，最迟2023年年中后，我国消费等出现一波明显的“疫后修复”也是必然。

「市场机会」

华西证券：重点关注远火和北斗三期换装

华西证券认为，军工行业中长期成长逻辑比较确定，其中远火产业链是当前景气度相对最高的细分赛道。北斗军品换装也将开启，兼具确定性与高景气。导弹产业链相关标的22年超跌较多，23年有望受益于补偿式增长，估值底部标的具备较高性价比。军工行业还有许多优质体外资产，国企改革与价值重估背景下，相关上市公司同样值得关注。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

军工板块自前期连续阴跌调整后重新踩上智能辅助线并且出现“B”点信号，近期由于板块轮动的影响，主力资金基本没有注意到军工板块，这恰恰是用户朋友朋友们低吸布局的时机，所以等回踩智能辅助线便是比较好的低吸机会，重点布局三线拉升和连续控盘的相关个股。

国海证券：能源转型重要途径，新型储能多种技术路线并进

国海证券指出，随着电力系统对调节能力需求提升、新能源开发消纳规模不断加大，新型储能建设规模有望快速提升，机械储能、电化学储能、熔盐储热、氢储能等多种技术路线并进，截止到2021年底，我国新型储能市场累计装机规模已达5.73GW，根据国家发改委/电科院预测，到2025年我国新型储能市场装机规模超30GW，2030年新型储能装机容量将达到1.5亿千瓦。相关产业链有望受益。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

上周五是近期光储板块最为强势的一天，但是从近期的大票权重（医药白酒）的表现来看，第二天均震荡回落，甚至有些短线封板个股连溢价均无，所以明天继续看震荡分化即可。此外，光储板块的短线介入难度会比较高，从近期的短线板块来看，核按钮的概率非常高，后续谨慎观望即可，不可追高。

天风证券：房贷利率动态调整机制建立，2023年房地产销售或企稳复苏

天风证券称，此次央行、银保监会发布的建立新发放首套住房个人住房贷款利率政策动态调整长效机制的通知，一方面利用“因城施策”用好政策工具箱，另一方面坚持“房住不炒”，温和刺激刚性购房需求。伴随着保交楼、“三支箭”等供给侧政策陆续出台，房企融资渠道有望逐步打通，整体的政策环境有望得到改善，供给侧的支持或逐渐传导至需求侧，形成良性循环，2023年房地产销售或因此而企稳复苏。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

房地产还是前面的逻辑，在出政策之前做短线的预期博弈，在政策出来高抛即可。因为房地产目前仅仅依靠政策在走反弹，其最基本的问题是房地产需求端，在这项根源性问题没有解决之前，切忌追高买进，挨套的概率比较大。