周二，大盘早盘高开回落，午后迎来V型反弹，沪指领涨。截至收盘，沪指涨0.88%，深成指涨0.53%，创业板指涨0.09%。盘面上，AI概念股继续活跃，其中数据要素概念股大爆发，上海钢联、卓创资讯、浙数文化、久远银海等十余股涨停；算力概念股震荡走强，鸿博股份涨停创历史新高，成为AI板块首只10倍牛股、工业富联涨停。券商股午后拉升，信达证券、首创证券均一度涨停。下跌方面，医药股持续调整，科源制药、联影医疗跌超10%。

在今日券商观点中，对于宏观大势，中金公司表示，继续超配现金，减配中外成长风格股票与商品。

对于具体的市场机会，中信证券认为，房地产基本面仍处下行通道，政策有望促进走稳；国泰君安指出，游客恢复性增长，机场免税有望迎来底部反转；中原证券称，促消费政策持续推动，智能化迭代加速。

接下来看券商观点的具体内容：

「宏观大势」

中金：继续超配现金，减配中外成长风格股票与商品

中金公司表示，在8月初我们把海外股票由超配下调至低配，同时增加现金配置，观点得到兑现。但近期美国经济增长超预期、美债发行超预期和联储态度超预期，导致美债利率创出新高，使我们对黄金美债的积极观点未能如期兑现。

我们对市场观点做出如下调整：短期来看，美债利率上行风险和下行机会同在，9月CPI公布前，利率轻易不言顶。中期来看，3个“超预期”变数仍然较大，美国家庭超额储蓄已经接近耗尽，美债供给冲击或被过度定价，同时市场重新定价美联储态度的可能性不宜忽视，一旦经济放缓、风险暴露，美债利率或具备下行机会。因此，我们建议继续超配现金，减配中外成长风格股票与商品，逢低增配美债黄金。

「市场机会」

中信证券：房地产基本面仍处下行通道，政策有望促进走稳

中信证券认为，2023年5、6、7月商品房及二手房销量持续走弱，引发市场关注。我们从各城市环线、住房户型、小区物业费的维度跟踪了房地产销售数据的走势，当前新房销售仍处下行通道，而二手房交易已逐渐走稳；融资侧，国有房企融资渠道通畅。在后续政策催化下，地产板块优质公司的竞争格局有望优化。

国泰君安：游客恢复性增长，机场免税有望迎来底部反转

国泰君安指出。考虑到出境游客恢复，机场免税店有望受益。且国内机场免税店与所在机场历来合作默契，能够适应环境变化调整经营战略，实现共赢。8-10月涵盖七夕、中秋、国庆等多个消费重要节日，且近期的商家活动较多，对于未来一个季度的行业发展依然看好。我们看好机场免税店未来的发展。

中原证券：促消费政策持续推动，智能化迭代加速

中原证券称，8月全国各地开始提出促消费政策措施以及智能网联汽车部署发展计划，新能源品牌蔚来、极氪等价格权益调整，预热“金九银十”市场；智能迭代加速，城市NOA落地，通勤模式快速覆盖，特斯拉价格进一步下调，FSD使用率将快速提升，进一步推进L3自动驾驶进度，持续看好智能电动化转型速度较快的自主品牌产业链的投资机会；商用车迎来复苏周期且出口亮眼，整车关注客车和重卡板块投资机会。