周三，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.82%，深成指跌0.94%，创业板指跌0.73%。盘面上，地产股迎来反弹，天房发展、京投发展、渝开发等涨停；城镇化概念股午后拉升，山水比德、苏州规划涨超10%。券商股继续活跃，华林证券2连板，信达证券涨停。新冠检测概念股早盘活跃，易瑞生物、贝瑞基因涨停。下跌方面，AI概念股展开调整，科大讯飞盘中一度跌停，金山办公、易华录跌超5%。

在今日券商观点中，对于宏观大势，中金公司表示，降息对汇率长期未必是利空。

对于具体的市场机会，国联证券认为，房地产市场修复波动式回暖，重点关注资金实力较强、土储更为优质充裕的国央企；华泰证券指出，运营商云延续高增，关注海外云厂资本开支及AI商业化；国金证券称，第五批中药配方颗粒国标发布，行业有望加速扩容。

接下来看券商观点的具体内容：

「宏观大势」

中金公司：降息对汇率长期未必是利空

中金研报表示，降息中长期对汇率未必是利空。汇率的实质是一国商品、服务和资产相对另一国商品、服务和资产的比价，汇率的变化是跨境商品市场、服务市场、货币市场、资本市场等多个市场均衡的结果。从货币收益率的维度看，降息短期内造成人民币的收益率相对下降，这会对跨境收支乃至人民币汇率造成一定的压力。但是从长期看，降息能够降低境内偿债负担，提高国内经济的投资回报率。经济的稳定能够反过来吸引跨境资金回流，从而对汇率形成支撑。因此，我们需要动态，全面地看待降息对汇率所造成的影响。

「市场机会」

国联证券：房地产市场修复波动式回暖，重点关注资金实力较强、土储更为优质充裕的国央企

国联证券表示，房地产市场修复波动式回暖，近期商品房市场热度略有下降，土地市场活跃度亦有回落趋势。建议重点关注资金实力较强、土储更为优质充裕的国央企，以及在本轮行业出清中率先完成信用修复的优质民企。此外二手房市场恢复强劲，建议关注存量房龙头企业。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

在市场偏向“超跌板块”的情绪下，调整多日的房地产和城建建昨天已经爆发了，后续能否反转主要看其能否卡掉医药的位置。如果明天核心人气的金科股份能出现四线开花并且稳住在红盘，并且日内龙渝开发快速晋级2板，那么就可以尝试今天异动的城建板块相关个股（最好是20cm属性）做分时回档低吸，注意不要不追高。

华泰证券：运营商云延续高增，关注海外云厂资本开支及AI商业化

华泰证券指出，通过梳理7-8月国内外AI云公司业绩和动态，该行看到：1)IaaS端：海外云2Q23同比增速略有放缓，国内三大运营商云1H23仍然保持高增，BAT云增速逐步进入触底企稳阶段，预计23年国内IaaS市场将实现36.7%的增长。2)资本开支：中报后24年北美云厂资本开支彭博预期有所上调，足够覆盖AI服务器出货量，但或较大挤占通用服务器需求。3)AI应用：海内外“百模大战”加剧，但整体AI商业化仍处于早期，对科技公司业绩拉动作用有限，后续建议继续关注手机侧大模型以及AI行业应用商业化进展。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

通信行业昨天已经跌破智能辅助线并且出现S点信号，并且处于捕捞季节死叉初期，流动资金持续翻绿说明资金活跃度比较低，在牛线下移后或迎来短线杀跌风险信号，警惕观望为主。

国金证券：第五批中药配方颗粒国标发布，行业有望加速扩容

国金证券称，8月15日，国药药典委员会发布《关于转发第五批25个中药配方颗粒国家药品标准的通知》，第五批25个中药配方颗粒国家药品标准正式颁布。截止目前，中药配方颗粒国家药品标准已有265个，随着国标数量的提高与销售终端的增长，配方颗粒行业整体有望快速扩容。建议关注对上游原材料具有强把控力、技术标准理解深入、生产过程管理严格、销售端积累深厚的头部企业。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

昨天医药板块迎来分化行情，之前预想是中药会补涨，但是昨天在商业医药倒下后确是基因检测分支轮动走强，很让人意外却也在情理之中（中药和商业医药近期涨幅过大，低位的检测更受资金青睐），所以在中药板块没有回档智能辅助线成功前，先警惕观望为主。